このブログのお休みを毎週木曜に決めた
オッサンです。。(〃ω〃)

木曜日ってトレードも仕事も・・"少しだけ”
忙しいし、体力的にも厳しくなっています
のでご勘弁を。。m(_ _)m

ということで、また更新。

で、本題は、また債券ＥＴＦのこと。。

このタイトルへのアクセス数多いんです
よね。。╰(*´︶`*)╯♡

まあ～ワタクシも勉強するまで米国債券
ってどう変動するか知らなかったし。。(^_^;)

株は欲望が先走り、やるんですよね。。

話を戻しますと・・

債券ＥＴＦは、１-3年債がＳＨＹ、7-10年債
がＩＥＦ、20年債がＴＬＴのテッカーで取引
されていて、メジャーなのがＴＬＴ。。

先の記事にも書きましたが、ＨＹＧ（ハイ
イールドボンド）が最もメジャー。(๑˃̵ᴗ˂̵)

で、債券のメリットはなんといっても
株下落時のヘッジ効果。。

じゃ～Betaってどうよ？|(￣3￣)|

ということで調べた結果が（3年間）・・どん↓

ＨＹＧ　　０．３６
ＴＬＴ　－０．４３
ＩＥＦ　　－０．１８

いやー確定拠出で買っていた７－１０年
債券なんて、ほとんどヘッジしていない
ことに気がついて、調べた後慌てて売りま
したよ。。

ヽ(￣д￣;)ノ=3=3=3

ＨＹＧなんて株をかっていることとほぼ同じ。

一番ヘッジできる債券は、ＺＲＯＺ
（２５＋ＺＥＲＯクーポン）の－０．６７。。

なので満期までの期間が長いほど、株価
と負の相関性（＝逆に変動する）を示す
ことがわかります。（＾ω＾）

また、２０日のヒスボラも書きますと・・

ＨＹＧ　３．８１％
ＴＬＴ　８．２３％
ＩＥＦ　　３，４１％

ということで、これも満期までの期間が
長い程、ボラティリティが大きいようです。

(^O^)

なので、投資とか株運用のヘッジという
観点で債券ＥＴＦを購入するときは、
流動性や資金効率を考えると、２０年債
がいいのでは。。(￣∀￣)

ただし、投機的な面ではレバレッジタイプ
のＴＭＦ（３×）、ＴＭＦ（－３×）の方がいいと
思います。。

この話題へのアクセスが多ければ
第３段も考えますよ。。

ではまた　ヽ(^o^)